CFD会社を比較

CFD会社のオーバーナイト金利(スワップポイント)を徹底比較!

こんにちは、CFDで資金200万円を運用しているシータ@trade_theta)です。

サブレくん
サブレくん
オーバーナイト金利がオトクなCFD会社を教えてくれだぽっぽ!
シータ
シータ
僕のおすすめはGMOクリック証券だよ!

「オーバーナイト金利はどこの会社がオトクなんだろう」
「商品によって条件が違ってどこがベストなのかいまいちわからない」

こんな方向けに、CFD大手4社をオーバーナイト金利を徹底比較、おすすめの証券会社をご紹介します。

この記事で分かること
  • オーバーナイト金利は、GMOクリック証券が最もオトク
  • 各社のオーバーナイト金利の仕組み・違いが分かる

また、「初心者向けのおすすめ証券会社」「観点別の証券会社比較」「取扱商品ごとの証券会社比較」「その他の金融商品との比較」などCFDに関する網羅的な情報は「CFD口座の比較!初心者向けのおすすめ国内業者・証券会社を紹介」にまとめているので、これからCFDを始める方はぜひ一度目を通してみてください。

CFD口座の比較!初心者向けのおすすめ国内業者・証券会社を紹介 「CFDを始めたいけど、何を基準に証券会社を選べばいいかわからない」 「CFDでおすすめの証券会社を知りたいな...
シータ
シータ
それでは早速みていこう!
他の観点でのCFD会社比較はこちら

CFDのオーバーナイト金利とは

CFDのオーバーナイト金利とは
サブレくん
サブレくん
オーバーナイト金利ってそもそも何なんだぽっぽ?
シータ
シータ
証券会社から借りるお金に対する支払い金利のことだよ

CFD取引では「レバレッジ」をかけることで、元手資金より大きい金額(5倍〜50倍)の投資ができますが、これは「証券会社からお金を借りて投資している」ことに等しいです。

シータ
シータ
お金はただじゃ借りれないよ。金額に応じた金利を払う必要があるんだ

ただ、お金を借りることになるのは「買い」ポジションのときだけです。「売り」ポジションのときは逆に「お金を貸している」ことになるので、一般的に金利を受け取りが期待できます。

オーバーナイト金利の特徴
  • 買いポジション:オーバーナイト金利の支払い
  • 売りポジション:オーバーナイト金利の受取り

オーバーナイト金利は、ポジションを翌日に持ち越さなければ発生しません。

1日のうちに購入から売却まで済ませる「デイトレード」であれば、オーバーナイト金利のことは考えなくてOKです。

ただし、2日以上ポジションを保有する場合はオーバーナイト金利が発生する商品があります。

え?こんなに費用かかってたの?聞いてなかったんだけど!

ということが起きないよう、違いをしっかり理解しておきましょう。

CFD会社のオーバーナイト金利・スワップポイントを徹底比較!

CFD会社のオーバーナイト金利・スワップポイントを徹底比較!
シータ
シータ
CFD会社のオーバーナイト金利を徹底比較したよ!

CFD大手4社のオーバーナイト金利を商品種別ごとにまとめたものが次の表です。

種別 GMO DMM サクソ
バンク
IG
証券
株価指数
CFD
無期限
価格調整額 スワップ
ポイント
オーバーナイト
金利
ファンディング
コスト
株価指数
CFD
期限あり
キャリング
コスト
費用なし
スポット
CFD
(金・銀)
金利調整額 スワップ
ポイント
スワップ
ポイント
ファンディング
コスト
商品CFD
無期限
価格調整額 スワップ
ポイント
オーバーナイト
金利
ファンディング
コスト
商品CFD
期限あり
キャリング
コスト
費用なし
個別株
CFD
金利調整額 オーバーナイト
金利
ファンディング
コスト

サブレくん
サブレくん
うお?!証券会社ごとに違う言葉が出てきてわけがわからんぽっぽ!
シータ
シータ
そうなんだ。これだとちょっとわかりにくいよね

オーバーナイト金利は会社・商品ごとに様々な呼び名がついています。

  • GMOクリック証券:金利調整額、価格調整額
  • DMM.com証券:スワップポイント
  • サクソバンク:オーバーナイト金利、キャリングコスト
  • IG証券:ファンディングコスト
シータ
シータ
やっかいなことに微妙に意味合いが異なるから、1つずつ説明するね!

GMOクリック証券のオーバーナイト金利は「金利調整額」

GMOクリック証券のオーバーナイト金利は「金利調整額」と呼ばれるものです。

金利調整額が発生する商品は次の2つです。

GMOで金利調整額が発生する商品
  • スポット商品(金スポット・銀スポット)
  • 株式CFD(ETF)

スポット商品の金利調整額はスワップポイントをベースに決められる

スポット商品」は現物商品のことで、例えば金スポット、銀スポットなどがあります。

これらは別名XAUUSD(=金スポット)、XAGUSD(=銀スポット)などと呼ばれ、為替(FX)と同じように扱われています。

シータ
シータ
FXでドル円のことを「USDJPY」と言うけど、これと同じように金スポットのことを「XAGUSD」と呼んだりするんだ

金スポットは為替(FX)と同じ扱いになるため、スワップポイントが存在します。金利調整額はこのスワップポイントをベースに決められます。

金スポットや銀スポットの金利調整額がいくらかかるかは、スマホアプリのトレード画面から簡単に確認ができます。

参考:GMOクリック証券 – 3種類の調整額 | はじめてのCFD | CFD | サービス一覧

株式CFDの金利調整額は金利・貸株料・銀行間金利を加味して決められる

個別株などの株式CFDの金利調整額は、金利・貸株料・銀行間金利などを加味して、GMOクリック証券の方で決められます。

スポット商品よりも株式CFDの方が金利は高めになっています。

株式CFDの金利調整額の計算式は次のとおりです。

LIBORとは「銀行間取引で利用される金利」のことで、米国株であれば単位通貨となる米ドルLIBORの金利が使われます。

株式CFDもスマホのトレード画面から金利調整額を確認できます。

シータ
シータ
例えば、アップルの金利調整額はこんな感じだよ!

 

GMOクリック証券の「価格調整額」は原資産が先物のCFDで発生する調整金

GMOクリック証券には「価格調整額」と呼ばれるもう1つの調整金があります。

価格調整額」はCFDが参照する原資産が「先物」の場合に発生する調整金です。

シータ
シータ
前提知識として必要だから、ここで簡単に先物について説明するね

先物は限月と呼ばれる取引期限があり、期近と期先で価格が異なる

先物取引は、特定の商品を将来の決められた日に、現時点で決定した価格で売買することを約束する取引です。

先物取引の取引期限は限月と呼ばれ、同じ商品でも限月ごとに異なる価格付けがされます。

大豆先物の限月イメージ
  • 原油11月限:52.56ドル
  • 原油12月限:52.74ドル
  • 原油1月限:52.86ドル
サブレくん
サブレくん
なんで限月によって価格が変わるんだぽっぽ?

シータ
シータ
金利保管コスト配当金が価格に影響してるんだよ
先物価格に影響を与える要素
  • 金利
  • 保管コスト(現物商品の場合)
  • 配当金(株価指数先物の場合)

例えば、引き渡し期限が半年後の先物の場合、半年間現金を自由に使えます。その間、安全資産(例えば債券など)で運用してお金を増やすことが可能です。

そのため半年後の先物価格には、安全資産で運用したとみなしたときの価格が上乗せしなければ、売り手にとって割にあわないことになってしまいます。これにより、将来の価格の方が基本的に金利の分だけ高くなります。

サブレくん
サブレくん
でも、さっきの原油の例だと未来の限月ほど価格が高かったぽっぽよ?
シータ
シータ
お、するどいね。原油みたいに保管に費用がかかる商品の場合は、保管コストの分だけ将来価格が高くなるんだ

株価指数先物の場合、保管コストは発生しないため考える必要はありませんが、代わりに配当金があります。

現物の株価指数は配当金の支払いタイミングで、配当の分だけ価格が下がる特徴があり、先物の価格には配当金の分の価格差が織り込まれます。

日経平均先物の価格イメージ
  • 日経平均先物3月限:21250
  • 日経平均先物6月限:21120
シータ
シータ
3月に配当金が出るから、6月限の日経平均先物価格の方が安くなるんだよ

金利、保管コスト、配当金の影響を受けて、このように先物価格が決まっていきます。

GMOクリック証券の「価格調整額」は異なる限月の価格差を調整するもの

ここまで説明してきたように、先物は取引期限がありますが、CFDには取引期限がないものもあります。

原資産に先物を参照しているのに取引期限がないCFD商品は、証券会社の方で限月の切り替え(ロールオーバー)を行っています。

シータ
シータ
この限月の切り替えのときに先物価格差を吸収するのが「価格調整額」だよ!

例えば、日経平均の例で価格調整額をみてみます。日経平均先物が次のような価格だったとします。

日経平均先物の価格イメージ
  • 日経平均先物3月限:21250
  • 日経平均先物6月限:21120

上記は「将来価格の方が安い」ケースです。この場合、3月限から6月限にロールオーバーをすると、何もしていないのに120円の損失が発生してしまいます。

この損失を解消するために「価格調整額として120円がもらえる」ようになっています。

シータ
シータ
先物価格差には配当金相当額と金利相当額が含まれているから、これら2つの要素を価格調整額がえいっとやってくれていることになるよ
サブレくん
サブレくん
なるほどぽっぽ。価格調整額があれば追加の金利調整額はないぽっぽね

価格調整額の詳細は「CFDの価格調整額とは何か」で解説しているので、さらに詳しく理解したい方はぜひご覧ください。

CFDの価格調整額とは何か CFDに各社で独特な調整金・調整額が存在するため、CFDを調べ始めたばかりの頃は中々すんなり理解できないものが多...

DMM.com証券はスワップポイントに金利相当額が含まれている

DMM.com証券のオーバーナイト金利は、スワップポイントとして発生します。

サブレくん
サブレくん
スワップポイントってFXで出てくるポジションを持っているとお金をもらえたり、払ったりするあれのことぽっぽ?
シータ
シータ
そうそう!それだよ!

DMM.comのスワップポイントは次のように発生します。

参考:DMM CFDのスワップポイント – DMM CFD

DMM.comのスワップポイントは株価指数CFDの場合、売り・買いどちらであっても支払いになるので注意が必要です。

  • 株価指数CFD:売りも買いも毎日支払いが発生
  • 原油:買いはマイナスが多い、売りはプラスが多い、月1回発生
  • 金・銀:買いはマイナスが多い、売りはプラスが多い、毎日発生

サクソバンク証券はオーバーナイト金利がある

サクソバンク証券のオーバーナイト金利は「オーバーナイト金利」というそのままの名前で存在します。

サクソバンク証券のオーバーナイト金利は、保有期限が存在しない次の商品の場合に発生します。

オーバーナイト金利が発生する商品
  • 株価指数CFD(無期限)
  • 商品CFD(無期限)
  • 個別株CFD

オーバーナイト金利は、約定代金(レバレッジを効かせた金額)に対してかかり、計算式は次のようになります。

  • 買オーバーナイト金利=約定代金x(LIBOR+2.5%)/360
  • 売オーバーナイト金利=約定代金x(LIBOR-3.0%)/360

参考:証券CFD取引で約定代金が100万円の建玉を持ち越した場合に発生するオーバーナイト金利の概算値を教えて下さい – よくある質問・FAQ|サクソバンク証券

たとえば、S&P500のCFDを最小取引単位で1日だけ保有した場合のオーバーナイト金利は次のとおりです。

  • 買オーバーナイト金利
    -40円 = 2997ドル x (2%+2.5%)/360 x 108.20ドル/円
  • オーバーナイト金利
    -9円 = 2997ドル x (2%-3.0%)/360 x 108.20ドル/円

※LIBOR=2%として計算
※LIBOR金利は毎日変動します

サクソバンクのオーバーナイト金利は、トレード画面で確認ができます。

サクソバンク証券のS&P500は、オーバーナイト金利が買いでも売りでも発生する

金額は少ないので影響は軽微なものですが、ロング・ショート問わず必ず費用が発生するので、長期保有にはあまり向きません。

サクソバンク証券は原資産が先物の場合、キャリングコストという費用が発生する

サクソバンク証券にはオーバーナイト金利とは別に「キャリングコスト」と呼ばれる費用もあります。

導入されたのは2017年7月1日からです。

参考:june 28062017 | サクソバンク証券

キャリングコストは保有期限がある次の商品の場合に発生します。

キャリングコストが発生する商品
  • 株価指数CFD(期限あり)
  • 商品CFD(期限あり)

キャリングコストは、オーバーナイト金利とことなり、約定代金全体に対してではなく、必要証拠金に対してかかるコストです。

計算式は次のようになります。

キャリングコスト=必要証拠金x持ち越し日数x(LIBOR金利+1.5%)

たとえば、金先物CFDを最小取引単位で1日だけ保有した場合のキャリングコストは0.79円です。

0.79円 = 8,151円 x 1日 x (2%+1.5%)/360

オーバーナイト金利比べると金額は少ないので影響は軽微なものですが、ロング・ショート問わず必ず費用が発生するので注意が必要です。

IG証券のオーバーナイト金利は「ファンディングコスト」

IG証券のオーバーナイト金利は「ファンディングコスト」と呼ばれるものです。

ファンディングコストは、保有期限が存在しない次の商品の場合に発生します。

ファンディングコストが発生する商品
  • 株価指数CFD(無期限)
  • スポットCFD(金・銀)
  • 商品CFD(無期限)
  • 個別株CFD

ファンディングコスト計算式は次のとおりです。

  • 買ファンディングコスト=約定代金x(LIBOR+2.5%)/360
  • 売ファンディングコスト=約定代金x(LIBOR-2.5%)/360

※ただし商品直物CFDの通常取引では±0.3%、ミニ 取引では±0.8%、株価指数CFD(直物)のミニ取引では±3.0%

参考:IG証券公式

たとえば、S&P500(ミニ)を最小取引単位で1日だけ保有した場合のファンディングコストは次のとおりです。

  • 買ファンディングコスト
    -450円= 2997ドル x (2%+3%)/360 x 108.20ドル/円
  • ファンディングコスト
    -90円 = 2997ドル x (2%-3%)/360 x 108.20ドル/円

※LIBOR=2%として計算
※LIBOR金利は毎日変動します

IG証券は最小取引単位が大きい(サクソバンク倍、GMOの10倍)ため、ファンディングコストも大きくなる傾向にあります。

商品別オーバーナイト金利観点でおすすめの証券会社

シータ
シータ
商品ごとにおすすめのCFD会社を紹介するよ!

株価指数CFDをやるならGMOクリック証券が最もオーバーナイト金利が少ない

株価指数CFDをやるならGMOクリック証券が最もオトクです。

  • GMOクリック証券:毎日の支払いなし。年に4回の価格調整額で配当相当額をもらえる
  • DMM.com証券:毎日「売り」「買い」ともに支払い発生
  • サクソバンク証券:毎日「売り」「買い」ともに支払いのケースが多い
  • IG証券:毎日「売り」「買い」ともに支払いのケースが多い

GMOクリック証券以外ではポジションを保有すると、ロング・ショート問わず支払いが発生するケースが多いです。(指標金利が下がってきている2019年は特にショートでも支払いになることが多い)

GMOクリック証券の株価指数CFDは、年に4回の価格調整額しか調整金は発生せず、しかも支払いでなく、配当金相当額を受け取ることができます。

株価指数CFDを何日保有しても追加コストが一切発生しないので、中長期の投資もしやすいです。

もし、株価指数CFDで中長期のトレードがしたい場合は、GMOクリック証券でトレードやることをおすすめします。

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※最短5分で完了します

個別銘柄ごとのオーバーナイト金利の具体的な比較は、以下の記事で解説しているのでぜひ一度ご覧ください。

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金スポット・銀スポットのオーバーナイト金利もGMOクリック証券が安い

金スポット・銀スポットのオーバーナイト金利も、基本的にGMOクリック証券が最もオトクです。

金スポットで発生するオーバーナイト金利は以下になります。

金スポットで発生するオーバーナイト金利
  • GMOクリック証券:毎日金利調整額の受け払い発生
     買:-¥10
    売:+¥8
  • DMM.com証券:毎日スワップポイントの受け払い発生
    買:-¥12
    売:+¥7
  • サクソバンク証券:毎日スワップポイントの受け払い発生
    買:-¥16
    売:+¥6
  • IG証券:毎日ファンディングコストの受け払い発生
    買:-¥27
    売:+¥17

金スポットでは、ロングポジションのときに支払いが、ショートポジションのときに受け取りが発生しますが、GMOクリック証券は支払額・受取額ともに最もオトクな水準にあります。(IG証券の受取・支払金額が多いのは、取引単位が大きいため)

金CFDのオーバーナイト金利比較の詳細は、以下で具体的に紹介しているので、深く理解したい方はこちらの記事もあわせてご覧ください。

金(ゴールド)が買えるCFD会社を徹底比較 「金のCFDってどこの証券会社でやるのがいいんだろう」 「金のCFDが買えるおすすめ証券会社を知りたい」 ...

商品CFD:基本的にGMOクリック証券でOK、GMOにない商品ならIG証券の期限あり商品がいい。証拠金不足の場合はサクソバンク証券

商品CFDに関しても基本的にはGMOクリック証券を利用すればOKです。他社と異なり毎日支払いが発生しません。

原油CFDのオーバーナイト金利
  • GMOクリック証券:毎日の支払いなし。月1回の価格調整額で受け払い
  • DMM.com証券:毎日の支払いなし。月1回のスワップポイントで受け払い
  • サクソバンク:毎日「売り」「買い」ともにキャリングコスト支払い
  • IG証券:毎日「売り」「買い」ともにファンディングコスト支払い

DMM.com証券も毎日の支払いが発生せず、月1回の受け払いで差額を相殺するため、GMOクリック証券と同水準のオトク度ですが、商品数がGMOより少ないためあえてDMM.comを選ぶメリットは少ないと言えます。

GMOクリック証券に存在しない商品(原油、大豆、コーン、天然ガス以外)なら、IG証券の期限ありCFD(先物が原資産)であればオーバーナイト金利が0のためオトクです。

ただし、IG証券の期限ありCFDは、必要となる証拠金が多額になるため、100万円以上のまとまった資金がある人向けになります。

シータ
シータ
僕は少しコストはかかっちゃうけど、証拠金が少なくてすむサクソバンク証券を使っているよ

プラチナや北海原油、無鉛ガソリン、ヒーティングオイルあたりはスプレッドもお手頃で重宝しています。

CFDでトレンドフォロー戦略でトレードする場合、トレードする市場を広げ多くのトレンドを掴むことが重要になってくるので、市場を広げたい方はぜひサクソバンクを利用してみてください。

サクソバンク証券をみてみる

また、原油CFDのオーバーナイト金利の計算方法や詳細比較は以下の記事で解説しているので、深く理解したい方はぜひご覧ください。

原油CFDが買える証券会社を徹底比較 「原油CFDってどこの証券会社でやるのがいいんだろう」 「原油CFDのおすすめ証券会社を知りたい」 こん...

まとめ:GMOクリック証券はオーバーナイト金利が発生しない商品が多く、ほとんどの人にとって最初のCFD会社に最適

CFDで中長期の投資をする場合、オーバーナイト金利が重要になりますが、GMOクリック証券なら多くの商品で毎日の支払いなしにポジションを保有することができます。

「5日以上スウィングトレードで大きな利益を狙いたい」
「トレンドフォロー戦略で中長期の保有をして莫大な利益を狙いたい」

こんな人もGMOクリック証券がトレードをするのが良い選択肢となります。

他社では余分なコストがかかってしまうため、単純にもったいないです。

GMOクリック証券は、取扱銘柄も比較的多く、中長期のトレンドトレーダーの方にとってもチャンスを掴みやすい証券会社です。

まだ口座をお持ちでない方は、この機会に口座開設をしておきましょう。

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※最短5分で完了します

他のCFD会社との比較はこちら記事をご覧ください。

CFD口座の比較!初心者向けのおすすめ国内業者・証券会社を紹介 「CFDを始めたいけど、何を基準に証券会社を選べばいいかわからない」 「CFDでおすすめの証券会社を知りたいな...
他の観点でのCFD会社比較はこちら
初心者におすすめのCFD会社
  • GMOクリック証券

    GMOクリック証券CFD
    GMOクリック証券は店頭CFDシェアNo1のCFD会社です。

    多くの銘柄でスプレッドが他社よりも安いため、短期売買での手数料による収益圧迫を抑えることができます。

    また、株価指数CFDでは保有コスト(オーバーナイト金利)がかからないため、長期間の保有も他社よりリーズナブルです。

    必要十分な商品が揃っているため、初心者が最初に始めるCFD会社にベストです。
  • サクソバンク証券

    サクソバンク証券
    サクソバンク証券は、デンマークに本拠地を置く外資のCFD会社です。

    外資だけあり、日本の証券会社では取扱がない世界中の株価指数、商品、FX、株式(米国株、中国株)へ投資ができます。

    CFDだけでなく、FXや米国株まで含めて1つの口座でまとめて管理できるので、複数商品をシンプルに運用できます。

    幅広い銘柄でトレンドフォロー戦略をやりたい人や、米国株高配当投資をやりたい人には必須のCFD会社です。
  • IG証券

    IG証券は、ロンドンに本拠地を置く外資の証券会社で、45年の歴史を持つ老舗企業です。

    IG証券は世界中の16,000以上の銘柄をトレードできます。

    リスク限定で海外FX会社並のハイレバレッジを実現できるのは「ノックアウト・オプション」でトレードできるIG証券だけです。

    また、「ノースリッページ注文」を使えば、窓開けなど予期せぬ価格変動に遭遇したときも100%指定した価格で約定させることができます。

    資金管理ができる上級者の方や、スリッページによる被害を予防したい人にとってはベストな証券会社になります。