eMAXIS Slimの実質コストが判明!今後はeMAXIS Slimだけ買えばいい




こんにちは、シータ(@reuse_theta)です。

【2018年10月16日追記】
後半に先日発表された「eMAXIS Slim全世界株式(オール・カントリー)」の情報を追記しました。初心者の方はこれ1本で十分になりそうです。

2018年6月26日にeMAXIS Slimシリーズの運用報告書が公開されました。

運用報告書からは投資信託の真の費用である実質コストが分かります。

この記事では、eMAXIS Slimの衝撃的な実質コストの安さをじっくりと見ていきます。

サブレくん
ちょっと待って!実質コストってなに?
シータ
サブレくんは先に実質コストの記事を読むといいかもね
楽天証券

早速eMAXIS Slimシリーズの実質コストを見て悶絶せよ

今回、運用報告書が公開されたもののうち、株式に投資するファンドの実質コストをリストアップします。

ファンド名信託報酬(税込)隠れコスト実質コスト
eMAXIS Slim
国内株式(TOPIX)
0.1717%0.00605%0.1778%
eMAXIS Slim
国内株式(日経平均)
0.1717%0.00890%0.1806%
eMAXIS Slim
先進国株式
0.1177%0.07957%0.1973%
eMAXIS Slim
新興国株式
0.2041%0.18522%0.3893%
eMAXIS Slim
バランス(8資産均等型)
0.1717%0.06135%0.2331%

eMAXIS Slimのコンセプト「業界最低水準の運用コストをめざす」は伊達じゃないです。

本当にすべての資産クラスで業界最低水準の実質コストになってます。

純資産総額も順調に伸び続けているので、強烈なライバルが現れるまでeMAXIS Slimを買い続けるだけで良いでしょう。

投資家にとっては嬉しい限りです。

サブレくん
安いのかどうか全然わからない!
これは本当にお安いの?ぽっぽっぽ
シータ
うん、安いよ!あとでじっくり見ていくよ
楽天証券

eMAXIS Slim先進国株式の実質コストの求め方

実質コストは運用報告書の費用明細から求めています。

eMAXIS先進国株式の運用報告書

費用明細から以下の数字を求めます。

  • 実質コスト:0.276%
  • 信託報酬:0.184%
  • 隠れコスト:
    0.276% – 0.184% = 0.092%

注意が必要なのが集計期間です。報告書では、2017年2月27日から2018年4月25日までの期間だと書かれています。

これは日数に直すと422日分なので、1年分よりも費用が多く計上されています。他銘柄との比較に不便なので、1年分の隠れコストに割り戻します。

1年分の費用は、422日で割って1日あたりの費用を求め、365日をかければ良いです。

0.092% ÷ 422日 x 365日 = 0.07957%(1年分の隠れコスト)

eMAXIS Slim先進国株式は、7/25から信託報酬0.1177%に改定される予定です。

信託報酬が0.1177%に改定された後の実質コストは以下の式から0.19727%となります。

0.1177% + 0.07957% = 0.19727%

シータ
安すぎる!もうeMAXIS Slimしか見えないよ

eMAXIS Slimとは

eMAXIS Slim先進国株式

eMAXISブランドから生まれたローコストインデックスファンドシリーズで、「業界最低水準の運用コストを将来に渡って目指し続ける」をコンセプトとしています。

名ばかりのコンセプトではなく、他社が信託報酬の値下げをすると、本当に間髪入れず信託報酬の値下げを実施しています。

2017年、2018年で既に6回もの信託報酬値下げを行なっています。

2017年のeMAXIS信託報酬値下げ2018年のeMAXIS信託報酬値下げ

ここまでガシガシ値下げをしてくれると安心感がハンパないです。

母体はeMAXIS純資産総額が2800億円を超えているので安心です。

eMAXISシリーズの純資産総額

既存のeMAXISeMAXIS Slimが並存しているのは面白いです。eMAXISはこれまで通り高い信託報酬を維持しつつ、eMAXIS Slimでは業界最低水準を目指しています。

信託報酬を理解できていない投資家や乗り換えによる税金払いを嫌う投資家がいるため、成立しているのだと思います。

シータ
これからインデックス投資を始める人にとっては最高だね

eMAXIS Slimが業界最低水準の運用コストを争う相手は、ニッセイのインデックスファンドです。

ニッセイは2018年6月29日に以下の6つのファンドの信託報酬引き下げを発表しています。

  • <購入・換金手数料なし>ニッセイ新興国株式インデックスファンド
  • <購入・換金手数料なし>ニッセイ・インデックスバランスファンド(6資産均等型)
  • <購入・換金手数料なし>ニッセイ日経平均インデックスファンド
  • <購入・換金手数料なし>ニッセイ外国株式インデックスファンド
  • <購入・換金手数料なし>ニッセイ・インデックスバランスファンド(4資産均等型)
  • <購入・換金手数料なし>ニッセイ・インデックスバランスファンド(8資産均等型)

eMAXIS Slimとのデットヒートを見ていきます。

eMAXIS Slim国内株式(TOPIX)

国内株式TOPIX

国内株式(TOPIX)では、以前からニッセイと信託報酬の最安値争いは始まっていました。

ファンド名信託報酬
(税込)
実質コスト純資産総額
eMaxis Slim
TOPIX
0.1717%
0.1674%
(2/15値下げ)
0.1777%57.29億円
ニッセイ
TOPIX
0.1717%0.1807%212.25億円

eMAXIS Slimの実質コストは、ニッセイの実質コストを下回りました。

純資産総額は、運用年月が長いニッセイに分がありますが、コスト面で最安は守っています。

eMAXIS Slim国内株式(日経平均)

国内株式日経平均

国内株式(日経平均)は、6月末の値下げでニッセイがeMAXIS Slimと最安値で並びました。

ファンド名信託報酬
(税込)
実質コスト純資産総額
eMaxis Slim
国内株式(日経平均)
0.1717%
0.1674%
(2/15値下げ)
0.17777%3.79億円
ニッセイ
日経平均
0.17172%0.18572%32.41億円

TOPIXと同じく、実質コストはeMAXIS Slim、純資産総額はニッセイ、という形になっています。

eMAXIS Slimは実質コストで2冠です。

eMAXIS Slim先進国株式

MSCI kokusai index

先進国株式は人気の資産クラスなので、最もデットヒートしています。

ファンド名信託報酬
(税込)
実質コスト純資産総額
eMaxis Slim
先進国株式
0.1177%0.197%271.57億円
ニッセイ
外国株式
0.1177%0.229%1050.94億円
たわらノーロード
先進国株式
0.22%0.28%288.08億円

ここでも表面信託報酬は引き分け、実質コストはeMAXIS Slim、純資産総額はニッセイという結果です。

eMAXIS Slimは実質コストで3冠です。

eMAXIS Slim先進国株式インデックスの評価は?運用コストを抑えたい人に必須の1本

2018.12.08

eMAXIS Slim新興国株式

MSCI emerging index

新興国株式は、これから10年、20年で最も成長が期待されるアセットクラスですが、これまでは信託報酬が高めの資産クラスでもありました。

新興国株式もニッセイ vs eMAXIS Slimのバトルにより、信託報酬が劇的に下がってきました。

ファンド名信託報酬
(税込)
実質コスト純資産総額
eMaxis Slim
新興国株式
0.2041%0.3893%108.59億円
ニッセイ
新興国株式
0.2041%-7.19億円
たわらノーロード
新興国株式
0.3672%0.5932%49.01億円

ニッセイは、まだ設定から日が浅いため実質コストは不明です。

新興国株式は、eMAXIS Slimが表面信託報酬、実質コスト、純資産総額すべてにおいて完封勝利です。

eMAXIS Slimは実質コストで4冠です。

eMAXIS Slimバランス(8資産均等型)

バランス8資産均等型

8つの資産クラスを均等に配分する8資産均等型バランスクラスでも両者は戦っています。

ファンド名信託報酬
(税込)
実質コスト純資産総額
eMaxis Slim
バランス(8資産均等型)
0.17172%0.23307%132.88億円
ニッセイ
バランス(8資産均等型)
0.17172%-0.67億円

ニッセイの8資産均等型は、まだ実質コストが判明していません。

8資産均等型もeMAXIS Slimの完封勝利です。

eMAXIS Slimは実質コストで5冠。

シータ
最強すぎる!

eMAXIS Slim米国株式(S&P500)

eMAXIS Slim米国株式(S&P500)

eMAXIS slimで株式投資で大人気の「米国」へ投資するには「eMAXIS Slim米国株式(S&P500)」があります。

ライバルには米国比較ということで楽天VTIをあげています。

ファンド名信託報酬
(税込)
実質コスト純資産総額
eMAXIS Slim
米国株式
(S&P500)
0.1728%決算前で
未確定
47.72億円
楽天
全米株式
(楽天VTI)
0.1696%0.31122%233.43億円

eMAXIS SlimのS&Pはまだ日が浅いため、実質コストは未確定です。

とはいえ、業界最低水準の手数料を目指すeMAXIS Slimなので、決算には期待ですね。

eMAXIS Slim全世界株式(3地域均等型)

eMAXIS Slim全世界株式(3地域均等型)

eMAXIS Slim全世界株式(3地域均等型)は、「先進国株式」「新興国株式」「国内株式」を3地域均等に組み合わせた投資信託です。

ファンド名信託報酬
(税込)
実質コスト純資産総額
eMAXIS Slim
米国株式
(S&P500)
0.15336%決算前で
未確定
5.35億円

ちょっと特殊な構成なので、安いライバルが見つかりませんでした。

あまり特別に推薦する構成ではないものの、費用は他社よりも安い水準にはあると思います。

eMAXIS Slim全世界株式(除く日本)

eMAXIS Slim全世界株式(除く日本)
全世界株式(除く日本)は、「先進国株式」「新興国株式」を組み合わせた構成になってます。

組み入れ国に「ケイマン諸島」という聞きなれない国がありますが、実態は「テンセント」「アリババ」「バイドゥ」などの中国企業です。

「ケイマン諸島」はタックスヘイブンと呼ばれる税金が安い国のため、法人の本店所在地に使われたりします。

ファンド名信託報酬
(税込)
実質コスト純資産総額
eMAXIS Slim
全世界株式
(除く日本)
0.15336%0.23436%
(予測)
23.98億円
野村
つみたて
外国株投信
0.2052%0.25079%38.0億円

実質コストはまだ決算前なので未確定ですが、「先進国株式」「新興国株式」の方の実績から予測できます。

このクラスのライバルは「野村つみたて外国株投信」ですが、わずかにeMAXIS Slimが勝利してます。

シータ
さすがだね

ついにきた!【2018年10月31日新規設定】eMAXIS Slim全世界株式(オール・カントリー)

eMAXIS Slim全世界株式(オール・カントリー)

2018年10月15日、三菱UFJ国際投信が「eMAXIS Slim全世界株式(オール・カントリー)」を新規設定するプレスリリースを出しました。

参考:『eMAXIS Slim 全世界株式(オール・カントリー)』の設定について

シータ
ついにみんな大好き「楽天全世界株式インデックスファンド(VT)」のeMAXIS Slimバージョンがリリースされるよ!
サブレくん
何がそんなに嬉しいぽっぽ?
シータ
当たり前だよ!これ1本で全世界に投資ができる最安の商品が生まれるんだからさ!

楽天全世界株式との比較は以下です。

ファンド名信託報酬
(税込)
実質コスト純資産総額
eMAXIS Slim
全世界株式
(オール・カントリー)
0.15336%0.23436%
を少し超える?
(予測)
11月2日
0.11億円
楽天
全世界株式
(楽天VT)
0.2296%0.50202%
(2期見込み
0.3691%)
11月2日
144.40億円
シータ
信託報酬の時点でeMAXIS Slimの方が安いよ
シータ
実質コストも楽天バンガードは高かったけど、eMAXIS Slimは安く抑えて来ることが期待できるよ
サブレくん
楽しみぽっぽね!
シータ
これからは10月31日からは、楽天全世界株式の代わりにeMAXIS Slim全世界株式(オール・カントリー)がイチオシに変わるね!

初心者はこれ1本を積み立て続ければ間違いないよ

eMAXIS Slim全世界株式(オール・カントリー)の詳細は「ついにeMAXIS Slim全世界株式(オールカントリー)が登場!初心者はこれ1本を買えばいい」で解説しているので、初心者の方はぜひご覧ください。

まとめ:eMAXIS Slimはネット証券で買おう

公開済みの5つのクラスでは、すべてにおいてeMAXIS Slimが実質コストで最安となりました。

当面はeMAXIS Slimの中だけでファンドを選んでおけばいいのではないか、というレベルです。

せっかく「何を買うか」は最安のeMAXIS Slimに決めたのに、「どこで買うか」で失敗してはもったいないです。

購入する証券会社は手数料が安いネット証券で買うようにしてください。

つみたてNISAなら楽天証券一択、iDeCoならSBI証券マネックス証券が最適です。

eMAXIS Slimおすすめ金融機関

おすすめ金融機関の詳細は、こちらの記事をご覧ください。

↓おすすめのネット証券↓

楽天証券
SBI証券
マネックス証券(iDeCo)




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