つみたてNISA(積立NISA)の5つのデメリットとは？プラスに変える上手な付き合い方も解説

こんにちは、インデックス投資で1000万円を運用しているシータ（@tsumitate_theta）です。

この記事ではつみたてNISA(積立NISA)を検討中の人向けに、始める前に知るべき5つのデメリットをご紹介します。

あわせてデメリットととの上手な向かい方も解説します。

なお、「iDeCo・一般NISAとの違い」「おすすめの資産配分」「金融機関」「商品」などつみたてNISAの網羅的な攻略情報は「つみたてNISAサイトマップ」にまとめているので、これからつみたてNISAを始めようという方は、ぜひご覧ください。

また、その他の「始める前に知っておくべき基本」について知りたい方は「積立NISA(つみたてNISA)の基礎知識｜始める前に知っておきたい仕組み・基本まとめ」もあわせてご覧ください。

文字を読むのが面倒な方向けに動画でも解説しているので、簡単に内容を理解したい方はぜひ一度ご覧ください。

つみたてNISAの5つのデメリット

つみたてNISAは元本割れの可能性がある

つみたてNISAは買える商品が少ない・個別株が買えない

参考：つみたてNISAの対象商品 ： 金融庁

年間の非課税枠が40万円まで。「一般NISA」よりも少ない

参考：つみたてNISAに関する説明会資料 ： 金融庁

損失が出た時、損益通算・繰越控除ができない

損益通算って何？

繰越控除って何？

つみたてNISAで「損益通算」「繰越控除」が使えないのは支払う税金がそもそもないから

非課税枠の再利用ができない（一度売却をすると非課税枠はなくなる）

詳しくは「積立NISA(つみたてNISA)で途中解約はできる？注意点と金額変更・銘柄変更などの代替案も紹介」で紹介しているので参考にしてみてください。

デメリットをメリットに変える、つみたてNISAとの上手な付き合い方

元本割れ確率を限りなく0にできる

これは過去データを調べたことがある人なら誰もが知っている事実です。

全世界株式の市場平均をあらわすMSCI ACWIの1987年から2019年までの約40年のデータを使って、運用期間ごとの元本割れ確率を調査したところ次のような結果になりました。

運用期間が短いほど元本割れで終わる確率が高くなり、運用期間が長くなると元本割れで終わる確率は劇的に下がっていきます。

これは1987年から2019年にかけてどの20年間を切り取ってみても、元本割れで終わった期間は1つもなかったということです。

この期間にはITバブルやリーマンショックなどの大暴落をまともに食らったケースも含まれていますが、それでも20年運用すれば元本割れで終わったことは1つもなかったんです。

ただし、この結果はあくまで全世界株式へ投資した場合です。

日本株式のように特定の国に依存した投資をした場合は、全く異なる結果になるので気をつけてください。

元本割れ確率に関する過去データの検証は「積立NISA(つみたてNISA)で元本割れする可能性は？【長期保有で確率を下げられます】」で詳しく解説しているので、まだご覧になっていない方はぜひ一度みてみてください。

暴落で不安になったときなんかは特に心の支えになってくれると思います。

全世界株式なら多くの商品は不要

つみたてNISAは取り扱い商品が制限されているとはいえ、2020年3月1日時点で173本の対象商品があります。

この中には全世界株式に投資できる信託報酬が最安の商品が含まれているので、ぶっちゃけた話その1本さえ購入できればぜんぜん問題ないんですよね。

その他の初心者向けのおすすめ商品は「【初心者向け】つみたてNISAで本当におすすめできる商品ランキングベスト3【これ1本でOK】」で紹介しているので、ぜひ一度ご覧ください。

ただ最安の商品というのは、時代のうつりかわりとともに変わっていきます。

その変化にも対応できるようにつみたてNISAの商品の選び方を「つみたてNISAの商品の選び方！失敗しない5つのポイント」で丁寧に解説しているのでこちらも合わせてご覧ください。

一度みてもらえればこれからは迷うことなく自分で商品を選べるようになると思います。

長期投資ならむしろ売却は禁止

さきほど元本割れの話でも触れたように、長期投資をすると暴落を食らって大きく資産を減らすタイミングはありますが、20年という長期間保有をすれば高確率で資産を増やすことができるという魔法のような投資手法です。

長期投資を成功させるために唯一守らなければいけないルールがあります。

それは「何があってもけして売却しない」ということです。

「【積立NISA】コロナでリーマンショック再来？！当時の下げ幅・推移・期間は？歴史を知り暴落に備えるべし」で紹介していますが、大暴落の直後の1年間は最もリターンが高い年になりやすいです。

暴落のタイミングで怖くなり途中で売却をしてしまうと、この最もリターンが高くなるタイミングを取りこぼしてしまうんです

つみたて投資をする上でこれだけは絶対に避けてほしいです。

2000年から2018年までは複利ベースで年間4.8%のリターンがありました。

ただし、同じ期間中の最もリターンが高かった日トップ10を除外すると、S&P500の年間リターンはわずか1.1%にまで減ってしまいます。

さらにリターンTOP25の日を除外すると年間リターンは-2.43%にまで減ってしまいます。

途中で売却をしてしまうと、「高いリターンが生まれる日」を自ら放棄してしまうので絶対にしないで欲しいです。

つみたてNISAのデメリットとして「非課税枠の再利用ができない」というものがありましたが、あれはそもそも投資商品を売却したときに起こる問題です。

長期投資なら非課税枠は小額でも十分

5年程度の短期間で大きな利益を出そうと思ったらそれなりの金額を投資する必要がありますが、投資に十分な時間をあてることができるなら話は別です。

長期投資なら時間を味方につけて複利効果を発揮できるからです。

複利効果というのは「リターンがさらにリターンを生んで雪だるま式にリターンが積み重なっていく効果のこと」です

上記は複利効果をニワトリとたまごで考えてみた例ですが、1年で手に入ったものをさらに次の年の生産にまわすことで、どんどん加速度的に資産が増えるスピードを早めることができます。

これが複利効果です。

つみたてNISAは20年間という長期の運用益が非課税になる制度なのでこの複利効果を使わない手はないです。

そして長期投資して複利効果を使えば年間の非課税枠が一般NISAよりも小さいことはデメリットではなくなります。

全世界株式へ長期で積立投資をすれば、以下のようにつみたてNISAのデメリットをすべて打ち消すことができます。

このように「全世界株式への長期積立投資」をすれば、すべてのデメリットを解消して「むしろそれってメリットだよね？」というぐらいにつみたてNISAを使い倒すことができるようになります。

投資初心者の方はぜひ全世界株式への長期の積立投資にトライしてみてください。

まとめ：つみたてNISAは楽天証券で始めよう

つみたてNISAのデメリットをおさらいします。

デメリットをプラスに変える方法はこちらです。

全世界株式への長期の積立投資をすれば、つみたてNISAのデメリットはすべて問題ではなくなります。

国の用意してくれる税制優遇は隅々まで活用して、賢く資産を残していきましょう！

つみたてNISAをやるなら「楽天カード払いで積立をすると1%ポイント還元がもらえる楽天証券」が圧倒的にお得です。

1%コストを安くできると、長期の資産運用で有利に働きます。少しでもリターンを増やしたいので、僕もSBI証券から楽天証券のつみたてNISAへ移管をしました。

口座開設は少し面倒に感じるかもしれませんが、ノーリスクでリターンが増やせるので単純にやらないともったいないです。

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