ウェルスナビの手数料は高い?いつ引かれるの?割引は?比較も交えて徹底解説

こんにちは、1000万円をインデックス投資で運用しているシータ@reuse_theta)です。

サブレくん
ウェルスナビの手数料が高いって友達が言ってたぽっぽ

本当かぽっぽ

シータ
ウェルスナビは、自力で資産運用できる人にとっては高いね。

でも、資産運用をしたことがない人にとっては決して高くはないと思うよ。

この記事ではウェルスナビの手数料が高いのか気になる方向けに、ウェルスナビは資産運用初心者にとって決して高くはない理由をご紹介します。

この記事でわかること

  • ウェルスナビの手数料1%に含まれる内容
  • ウェルスナビがやってくれることを自分でやるとどのぐらい面倒なのか
  • ウェルスナビの手数料を安くする方法
  • 資産運用初心者の賢い時間の使い方

「資産運用に初めてチャレンジする」という方は「ウェルスナビ」を通じた長期の資産形成にとって重要なことを「ウェルスナビを完全攻略!資産運用初心者向けに考え方・運用法まとめ」に網羅的にまとめているのでぜひご一読ください。

そんな僕はこの記事で紹介している考え方・運用法で、実際に現在年利6%で運用できているので、きっと資産運用初心者の方のお役に立てると思います。

それでは早速みていきましょう!

ウェルスナビの手数料は高いの?

ウェルスナビの手数料

「ウェルスナビの手数料が高いなぁ」と言う人は「他の優良な投資信託の信託報酬と比べると高い」という意味で言われることが多いと思います。

資産運用の上級者なら、「資産配分の決定」「投資する銘柄の決定」「毎月の自動積立設定」「定期的なリバランス」と言ったことを自力でできるし、相場が急落したときも慌てて売却してしまうようなミスをすることもありません。

上級者にとってそこに対して1%を払うのは高い、ということなのですが、初心者にとってはそこが未知の領域で、勉強するとしたら多大な労力が必要で、多くの時間がかかってしまいます。

その時間を手数料1%で買えると考えると、初心者にとって割安だとも思います。

手数料1%に含まれるもの

ウェルスナビは預かり残高の年率1%が手数料でかかります。

シータ
1%に含まれるものをまとめたよ
手数料預かり資産
3000万円まで
年率1.0%
(税別)
3000万円を
超える部分
年率0.5%
(税別)
入金クイック入金無料
自動積立無料
金融機関振込お客様負担
出金出金手数料無料
取引売買手数料無料
為替手数料無料
為替スプレッド無料
リバランス無料
口座開設無料
手数料1%に含まれるもの

  • 入金:クイック入金や自動積立をすれば無料
  • 出金:無料
  • 売買手数料:無料
  • 為替手数料:無料
  • 為替スプレッド:無料
  • リバランス:無料
サブレくん
ウェルスナビがやってくれることを自力でやろうとすると、どのぐらい面倒なの?
シータ
1個ずつみてみよう

海外ETFの自動積み立て

まずウェルスナビは海外のETFを毎月自動で積立購入してくれますが、海外ETFの自動積立の取り扱いはSBI証券のみで、他の証券会社では手動で毎月購入しなければなりません。

売買手数料

売買手数料は、NISA口座であれば無料ですが、特定口座では売買代金の0.45%(最低5ドル)かかります。

為替手数料・スプレッド

為替手数料・スプレッドは、手間を惜しまずSBIFXやSBIネット銀行で事前に為替交換すると安くあげることもできますが、SBI証券で通常通り為替取引をすると1ドルあたり25銭です。1ドル=110円と考えると0.22%相当の手数料になります。

リバランス

最後にリバランスです。

リバランスとは
日々の運用していくなかでアメリカ株が上昇し、日本株が下落するなどして、目標とする資産配分からズレが生じてきたら、配分が下がった銘柄を買い増し、配分が増えすぎた銘柄を売却することで、当初の配分に戻すことです。

ウェルスナビは「リバランス機能付き自動積立」があるので、毎月の自動積立の時に配分が少ない銘柄を多く買い、配分が多い銘柄を少なく買うという配分調整を自動で行ってくれています。

これは僕の1ヶ月目と2ヶ月目の取引記録ですが、配分が最初と違いますよね。

初回購入分

初回購入分

翌月積み立て分

9月積み立て分

米国株が上がり、新興国が下がったので、米国株を少なく、新興国を多く買ってくれています。

これは通常のネット証券ではできません。

また、これとは原則半年に1度のリバランスも行ってくれるため、完全放置で最適な資産配分が保たれます。

改めて手数料1%に含まれているものを整理

ここまでを整理すると、次のものが手数料1%に含まれていることになります。

ウェルスナビの手数料1%に含まれるもの

  • 売買手数料、為替手数料・スプレッド代(購入金額の0.67%)
  • 何をどれだけ買うか、資産配分の計算
  • 本来手動で行う買い付け、配分調整などの作業代

僕のようなインデックス投資をするのが趣味な人は、今の保有銘柄から外国株式や新興国株式の資産配分を計算してバランスを確認したり、リバランスの計画を立てるのを楽しめると思いますが、多分多くの初心者の方にとってこれは苦行でしかありません。

こんなことを楽しんでいる輩はある種「変態」と言ってもいいでしょう(笑)

僕も身内で投資初心者な親には、資産配分計算して定期的に見直すといいよなんて言えません。はじめから無理なことは分かり切ってますから。

でも投資の上級者な方々は、自分でこのようなことをできるから、手数料1%は高いと言ってます。

でも、普通の人にはこんな変態作業をやりなさい、とはやはり言えません。

だから、僕は投資初心者の人にとっては決して手数料1%でも高くないと本気で思ってます

ETFの信託報酬は別途かかる

ついでに手数料について正確に知っておきましょう。

手数料1%の中には、海外ETFの信託報酬は含まれていません。

バンガードの信託報酬は世界的にも安くて有名ですが、それでも平均すると年率で0.10%〜0.14%の手数料が別途かかります。

これはウェルスナビから差し引かれるわけではないので気づきにくいですが、TFの残高に間接的に反映されています。

つまり、手数料1%と信託報酬0.14%を合計した1.14%が年率でかかる手数料となります。

1.14%も取られて本当に増えるのか心配になるかもしれませんが、以下はウェルスナビの公式で公開されているリターンです。

ウェルスナビの実績

2016年1月から2018年8月までの実績では、リスク許容度5ではリターン23%と十分な成果が出ています。

また、年間でのリターンに直した数字は次のとおりです。
年率

リスク許容度5だと年率7.6%にもなっていますね。

普通に僕の運用成績を超えています(笑)

自動リバランスの効果や、全世界の時価総額配分通りに投資する「市場ポートフォリオ」を組んでいる効果が出ているのだと思います。

手数料の計算方法は?

手数料1%の具体的な計算方法もご紹介します。

【1日分の手数料の計算式】:計算日の時価評価額×1%(手数料率)÷365×1.08(消費税)

上記の計算式で1日分の手数料を計算し、1ヶ月分を合計します。合計した手数料の1円未満を切り捨てた金額が、翌月お支払いいただく手数料となります。

引用元:手数料 – よくあるご質問

シータ
年率1%を365日で割ったものを、1ヶ月分積み上げてるんだね

手数料はいつどこから引かれる?

考える

サブレくん
手数料はいつどこから引かれるぽっぽ?
シータ
手数料は毎月1日に引かれるよ

お休みの場合は次の営業日に引かれるよ

僕の8月分と9月分の手数料はこのようになってます。

8月分手数料

8月分手数料

9月分手数料

9月分手数料

9月は1日、2日が土日だったので、週明けの3日に引き落とされてます。

引き落としは、ウェルスナビの中の「現金」項目から差し引かれます。

現金項目

手数料が割引になる方法はあるの?

なるほど
ウェルスナビはここまで紹介したとおり、年率で1.10%〜1.14%の手数料がかかりますが、いくつか手数料が割引になるサービスがあるのでご紹介します。

ウェルスナビの手数料割引

  1. 長期割
  2. DeTAX

長期割

ウェルスナビの長期割

長期割はその名の通り、長いこと継続すると手薄料が最大0.90%まで割引してくれるサービスです。

長期割の特徴

  • 6ヶ月ごとに手数料が減少
  • 運用金額が50万円以上なら0.01%減少減少
  • 運用金額が200万円以上なら0.02%ずつ減少
  • 最大で0.90%まで下がる

資産運用は長期間続けてこそ意味があるので、こういった長く続けるほどお得になる特典は嬉しいですね。

DeTAX(自動税金最適化)

ウェルスナビのDeTAX

もう1つ、実質的に割引につながる「DeTAX」があります。

DeTAXは、手持ち資産の中で含み損と含み益がある場合、それらを相殺して支払う税金を減らしてくれるサービスです。

自動税金最適化の流れ

  1. ETFの分配金やリバランス時の売却益で利益が確定する
  2. 他の銘柄に含み損がないかをチェック
  3. 含み損があるとき、一度売却し、そのまま買い戻すことで損失を確定させ、利益と相殺する

※税金が2万円以上となる場合を目安として発動

DeTAXのおかげで年間の手数料は実質0.4%〜0.6%負担が軽くなるんだと、柴山CEOも言ってます。

「WealthNavi for SBI証券」の運用手数料は1%ですが、多くの場合、「DeTAX」(デタックス)の機能により年間0.4~0.6%程度の負担減となるため、事実上のコストはそれよりも少ないものになるでしょう。

引用元:「WealthNavi for SBI証券」のウェルスナビ株式会社 柴山CEOへインタビュー

これもAIならではの嬉しいサービスです。手動でもできますが、やろうとすると面倒なので痒いところに手が届く、良いサービスだと思います。

他社との手数料比較

考える2

ロボアド大手のTHEO(テオ)と楽ラップと手数料を比較してみます。

項目ウェルスナビ楽ラップテオ
割引考慮後0.64%最大0.99%1.14%は超えそう
手数料1%最大0.702%1%
信託報酬最大0.14%最大0.288%非公表
合計最大1.14%最大0.99%1.14%は超えそう
運用残高に
応じた割引
ありありあり
長期割-0.10%××
DeTAXも
考慮
-0.4%〜-0.6%××

THEO(テオ)は、取り扱いETFの信託報酬平均値を公表していないため、正確な数字は出せないのですが、ウェルスナビのETFよりも手数料が高いETFが多いので、少なくともウェルスナビの手数料は超えてくると思われます。

ウェルスナビのみの割引である長期割やDeTAXを考慮すると、ウェルスナビの手数料は0.64%程度を期待できそうです。(DeTAXは毎年必ず発動するものでもないため、あくまで期待値となります)

0.64%程度で、全自動リバランス付きで積み立てられるとなると、やはり投資初心者の方には断然お得になってきます。

手数料の引き下げは今後ありうる

投資信託の手数料が無料!信託報酬0.00%のファンドFZROX、FZILXが米国で爆誕」でも紹介しているとおり、海外では信託報酬が無料の投資信託が登場するほど、価格競争は加熱しています。

アメリカの証券会社「Firstrade」は、株・ETF・投資信託全ての売買手数料を無料化したり、バンガードが自社で提供するプラットフォーム上では、他社ETFの売買手数料の無料化が始まっています。

Firstrade

国内でも「eMAXIS Slim」「ニッセイ」の投資信託は信託報酬引き下げ合戦が繰り広げられていますが、ウェルスナビも預かり残高が増えてくれば手数料の割引は十分考えられます。

海外のロボアド大手「Wealthfront」の年間手数料は0.25%です。

Wealthfrontの手数料

ウェルスナビの預かり残高は先日1000億円を突破しましたが、今後さらに増えていけば手数料値下げもあり得ます。

シータ
今後の発展に期待だね!

時間をお金で買うという発想

時は金なり

結局、何をするにしても自分の時間を使えば、費用は安くできます。

「ホームページに使うイラストが欲しい」とき、自分でイラストを勉強して、練習すれば、どれだけの時間がかかるかわかりませんが無料で作れますよね。

でも外注すれば、費用はかかりますが、時間を大幅に短縮して同じ成果が得られます。

資産運用もこれと同じです。自分で勉強して時間を大量に投じればおそらく誰でも理解できるし、実践できるものだと思いますが、想像以上に専門性が高いです。

今までは資産運用を外注できるのは富裕層などの資産家がプライベートバンクを利用するなど閉じた世界の話でしたが、今では僕ら一般層でも年利1%で世界の富裕層レベルの資産運用を外注できる時代になりました。

これを利用するのもしないのも当事者の自由ですが、僕は初心者の方には次のやり方をおすすめします。

資産運用初心者におすすめする方法

  1. とりあえずウェルスナビで資産運用をスタートして学習時間を短縮をする
  2. ウェルスナビの値動きを見たり、体感したりしながら、資産運用の王道を学んでみる
  3. もし、自力でもできそうなぐらい理解が進めば一人立ちする。無理そうならウェルスナビを続行する

資産運用は始めるのが早いほど「複利効果」と呼ばれる利息が利息を生む効果が働くため、多くの資産が増やせます。

なので、一旦はじめて動き出してしまう。そのあとに学びながら今後の方向性を考える。ぐらいがちょうど良いと思います。

まとめ

自分の時間
ウェルスナビの手数料についてご紹介しました。

資産運用初心者の方には手数料1%は決して高い買い物ではありません。

自分で資産運用できる方は自力で取り込めば良いと思いますが、初心者の方は時間短縮のためにもウェルスナビを利用するのが良いと思います。

資産運用にかける時間はウェルスナビに任せて、忙しいあなたの貴重な時間は本業や自分のビジネス、大切な家族のために使うことをおすすめします。

WealthNavi(ウェルスナビ)

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